Venture with
Insight

Takara Capital est actif en Venture Capital early-stage
Soutenu par les grands entrepreneurs de la FrenchTech

Nous privilégions les solutions technologiques essentielles à l’économie digitale, disposant d’une preuve de marché monétisée, d’un modèle d’affaires scalable et d’un potentiel de croissance exceptionnel.

Lead investor Early-Stage

Notre positionnement en Pré-Séries A offre un rapport risque-valorisation-liquidité optimal et s'intéresse en early-stage aux services B2B récurrents indispensables à l'économie digitale.

Découvrez notre portefeuille

FrenchTech Insight

En tant que pionniers de la construction des incubateurs en France, nous bénéficions, avec 300+ entrepreneurs accompagnés, d'un sourcing unique au sein de l’écosystème des start-ups technologiques françaises.

Notre méthode

Human Capital

Notre cohabitation de longue date avec les équipes au sein des incubateurs permet d'investir avec une lecture plus fine de l'humain et de ses signaux faibles, en favorisant une relation de proximité et de confiance.
Trait d’union entre les grands entrepreneurs de l'économie digitale française et les start-ups, nous accompagnons nos participations sur le long-terme pour leurs sujets stratégiques.

Rencontrez notre équipe

Focus d’investissement

Nous privilégions les briques technologiques essentielles à l'économie digitale ayant déjà réussi leur proof of concept, offrant des modèles d'affaires récurrents et pouvant être mis à l'échelle.

Stage

Nous investissons des tickets de 100k€ à 1M€ dans les entreprises, au moment où elles ont le plus besoin, en bridge financing dans l’equity gap entre Seed et Série A. Après notre entrée au capital en pré-Série A. Nous restons des investisseurs long-terme, et accompagnons financièrement nos start-ups jusqu’en Série B.

FrenchTech

Réservoir intellectuel, volontarisme digital, fiscalité favorable, marché test sur ses grands comptes, la France est à la première place des opérations de Venture Capital en Europe. Au sein de cet écosystème, nous sommes positionnés à la source comme jury des principaux concours, parmi les pépinières académiques et au sein de tous les incubateurs où nous avons développé un réseau d'entrepreneurs actifs de plus de 300 sociétés accompagnées, 60 investies qui constituent un creuset de sourcing exceptionnel.

Focus

Sans préférence sectorielle, nous choisissons nos participations car elles ont disrupté leur industrie par leur modèle d’affaire et leur technologie. Notre focus se porte vers sur l’excellence des équipes, la qualité d’exécution, la récurrence du business, la croissance rapide des revenus. Nos start-ups ont généralement une offre B2B, un product market fit abouti, un véritable avantage concurrentiel, sont des enablers et présentent une stratégie d’exit claire. Nous savons aussi parfois nous écarter de cette stratégie d’investissement au bénéfice d’une technologie à très fort potentiel de valeur ajoutée.

Sélection

Nous retenons en moyenne 5 dossiers par an, souvent suivis de longue date de par notre position au coeur de l’écosystème digital français, notamment via les incubateurs depuis 20 ans.

Support

Notre partenariat avec iVesta, qui regroupe les intérêts des grands entrepreneurs de l'économie digitale française, offre un pont entre la nouvelle génération de start-upers et leurs prédécesseurs. Beaucoup s’impliquent dans le succès des start-ups sélectionnées par Takara Capital par des actions de mentoring, de conseil stratégique, d’aide au recrutement, de deals IT for equity et avant tout de networking et de génération de leads. Au-delà de ce goodwill métier, ils sont une source d’attractivité pour nos cibles d’investissement.

Asset & Risk Management

Nous sommes enfin conscients de la difficulté de dénicher un outlier. Nous cultivons l’absolue nécessité de diversifier adéquatement notre portefeuille et de conserver du dry powder pour les follow-ons sur les dossiers gagnants. Pour sélectionner les pépites de demain nous appliquons une discipline réplicable de sélection d’analyse et de décision d’investissement et menons nos diligences aux côtés des plus grands entrepreneurs 2.0 français. Nos processus d’arbitrage basés sur le risque/rendement ainsi que le soin porté au contrôle du risque de notre Asset Management complètent un dispositif plutôt conventionnel dans le monde des investisseurs institutionnels mais contrariant en Venture Capital.

Exits

Plusieurs exits à notre actif, notamment Synthésio cédée à Ipsos en 2018, Ubikod-Capptain cédé à Microsoft en 2014.

Notre équipe

Julien Morel (ESSEC) débute sa carrière en créant le département de conseil en stratégie de Dasar à Palo Alto, Californie. Après un MBA à la Harvard Business School, il rejoint Cegetel en tant que responsable du développement des services Internet aux entreprises. En 1999, il fonde D/G Interactive, qu’il cède en 2002, ainsi qu’un fonds d’amorçage, XP Partners, spécialisé dans les nouvelles technologies. Il devient ensuite responsable des partenariats CRM chez Siebel Systems (Oracle), avant d’être nommé directeur d’ESSEC Ventures en 2005. En 2008, il fonde, avec Thomas Le Forestier et Rémi Douchet, les bases de Takara Capital en y apportant son sourcing unique au coeur de l’écosystème de la FrenchTech.

Thomas Le Forestier (ECSP) est analyste financier diplômé du CFA Institute. Après un passage dans le conseil en stratégie au sein du cabinet américain Computer Sciences Corporation, il poursuit sa carrière dans l’Asset Management à la banque UBS, puis en fondant sa propre Société de Gestion à Paris qu’il cèdera en 2012. Spécialisé dans la recherche fondamentale et quantitative, gérant de portefeuille actions, notamment sur le secteur technologique, il s’installe en 2013, avec sa famille, en Suisse à Genève. Depuis lors, il se consacre à la gestion des fonds Takara.

Rémi Douchet (ESSEC) a passé ses 11 premières années professionnelles chez Exane (participation de BNP- Paribas) sur les marchés financiers, en tant que partner en charge du suivi des family office & banques privées en Europe où il proposait des stratégies d’investissements sur toutes classes d’actifs. En 2017 il a cofondé iVesta, le family-office des entrepreneurs 2.0 qui compte parmi ses clients et actionnaires les fondateurs des grandes enseignes de la netéconomie française (Webhelp, PriceMinister, Leetchi, Zenly, etc.) et supervise aujourd'hui un peu plus d'1 milliard d'euros.

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